Treidaus – perusteellinen opas lyhyen aikavälin kaupankäyntiin

Treidaus on aktiivista osakekauppaa, jossa pyritään hyötymään lyhyen aikavälin kurssimuutoksista. Tavallinen osakesijoittaja ostaa ja pitää yhtiöiden osakkeita vuosia tai vuosikymmeniä, mutta treidaaja ostaa ja myy samoja osakkeita tiuhaan tahtiin – joskus jopa saman kaupankäyntipäivän aikana. Tämä eroaa perinteisestä pitkäjänteisestä sijoittamisesta, sillä treidauksessa kaupankäynti on usein paljon nopeampitempoista ja spontaanimpaa.

Treidaaminen ei tarkoita pelkästään osakekauppaa. Sitä voi harjoittaa myös muilla sijoitustuotteilla, kuten valuutoilla (forex), raaka-aineilla tai kryptovaluutoilla. Tässä artikkelissa keskitymme kuitenkin erityisesti osake treidaukseen, joka on monille se kaikista tutuin ja likvidein treidauskohde.

Treidaus on noussut suosiota erityisesti sosiaalisen median aikakaudella. Netissä ja sijoittajayhteisöissä vilisee tarinoita nopeista voitoista ja talousvapaudesta, mutta todellisuus on usein vaativampi. Sosiaalinen media näyttää harvoin tarinoita treidaajien suurista tappioista.

Aloittelijan on siksi tärkeää muistuttaa itseään, että treidaus ei ole helppo tie rikastumiseen. Menestys vaatii perusteellista opiskelua, kurinalaisuutta ja riskienhallintaa, eikä yhtään kauppaa kannata käsitellä kuin yhtä voittoa markkinarakona.

Treidaajien näkökulmasta äkilliset markkinamuutokset ovat mahdollisuuksia – mutta myös suuria haasteita.

Esimerkiksi vuoden 2020 pörssilasku ja sitä seurannut rajussa nousussa tarjoutui vilkas kauppa, jossa kurssien voimakkaat liikkeet toivat toisille uskomattomia voittoja (sekä osakeostojen että lyhyeksi myynnin kautta), kun taas toiset kokivat karvaita tappioita väärin ajoittuneiden kauppojen takia. Näin ollen erityisesti volatiliteettiolosuhteissa treidaus korostuu: hyvä ajoitus ja riskienrajoitus nousevat keskeisiksi tekijöiksi treidaajan menestyksessä.

Tyypilliset treidaustyylit

• Positiotreidaus: Pitkäaikaisempi treidaustyyli, jossa osakkeita pidetään yleensä avoinna useista päivistä kuukausiin tai jopa vuosiin tavoitteena hyödyntää pidemmän aikavälin kurssimuutoksia. Positiotreidaaja pyrkii löytämään laajempia nousu- tai laskutrendejä ja hyödyntämään niitä.
• Swing-treidaus: Tyyliltään keskipitkä, jossa positioita pidetään auki yleensä yhdestä päivästä muutamiin viikkoihin. Swing-treidaajaksi kutsutaan sijoittajaa, joka pyrkii saamaan voittoa osakkeen hinnoissa tapahtuvista muutaman päivän tai viikon sisäisistä vaihteluista. Tässä tyyliin kuuluu usein ensin tunnistaa trendi ja sen jälkeen liikkua sen mukaan kunnes trendi taittuu.
• Päivätreidaus: Kaupat avataan ja suljetaan saman kaupankäyntipäivän aikana. Päivätreidaaja ei jätä positioita yöksi auki, vaan keskittyy tekemään useita nopeita kauppoja päivän sisällä. Tämä on kaikkein intensiivisin ja usein riskialttein treidaustyyli, joka vaatii jatkuvaa markkinoiden seuraamista ja nopeita päätöksiä.
• Skalppaus: Erittäin lyhytkestoinen treidaus, jossa treidaaja pyrkii tekemään lukuisia kauppoja päivän aikana hyödyntäen hyvin pieniä hintaliikkeitä. Skalppauksessa pidetään positio usein vain hetken – jopa vain muutaman minuutin ajan – ja pyritään saamaan tuottoa pienistä markkinaliikkeistä nopeasti useaan kertaan.

Kaikille näille tyyleille on yhteistä aktiivinen markkinoiden seuranta ja kaupankäynti. Treidaaja valitsee sopivan tyylin tavoitteidensa ja aikataulunsa mukaan: osa suosii pitkäjänteisemmän positionpidon tuomaa rauhallisuutta (positiotreidaus), kun taas toiset tavoittelevat voittoja päivänsisäisistä pienistä liikkeistä (päivätreidaus).

Tekninen analyysi

Tekninen analyysi on treidaajan tärkein työkalu. Siinä hyödynnetään osakekurssien historiallista dataa ja kuvioita. Kynttiläkaaviot, trendiviivat ja liikkuvat keskiarvot paljastavat, milloin hinta on liikkumassa tiettyyn suuntaan.

Usein nostetaan käyttöön myös indikaattoreita, kuten RSI (Relative Strength Index) tai MACD (Moving Average Convergence Divergence), joiden perusteella etsitään ylilyöntejä tai käänteitä. Vaikka tekninen analyysi ei takaa varmaa menestystä, se auttaa tekemään osto- ja myyntipäätöksiä perustuen tilastoihin ja markkinoiden psykologiaan.

Monet treidaajat noudattavat myös sanontaa “trend is your friend”, eli he pyrkivät treidaamaan nousevien trendien mukana. Indikaattoreista saatavat signaalit (esim. yliostetuiksi tulleet indeksiarvot tai kykynälkä lopussa) tukevat päätöksiä, mutta joka tapauksessa osto- ja myyntitasot kannattaa asettaa huolella.

Kaupankäyntialustat ja kulut

Treidaaja tarvitsee toimintavarman ja helppokäyttöisen kaupankäyntialustan (pörssivälittäjän). Suomesta ja maailmalta löytyy monia vaihtoehtoja. Eri palveluilla on eri kaupankäyntikulurakenteet: osa veloittaa pienen kiinteän palkkion joka kaupasta, osa provisiomäärän ja osa molempia.

Nopeatempoisessa treidauksessa satojen pienten kauppojen kulut voivat kasvaa merkittävästi ja syödä tuottoja, joten alustan kulujen kilpailuttaminen on oleellista. On myös muistettava valuuttakurssin vaikutus, jos treidaat muissa valuutoissa kuin euroissa.

Muista myös tilin turvallisuus: hyviä ominaisuuksia ovat kaksivaiheinen tunnistus ja luotettavat tietoliikenneyhteydet. Laajassa valikoimassa eniten transaktiokohteita tarjoaa arvo-osuustili, kun taas osakesäästötili on rajoitetumpi mutta tarjoaa verohyötyjä osakesijoittamiseen.

Miten aloittaa treidaaminen?

Treidaamisen aloittaminen vaatii huolellista valmistautumista. Hyvä suunnitelma ja perusteet auttavat välttämään kalliit virheet. Seuraavat vaiheet auttavat pääsemään alkuun:

1. Opiskele perusasiat – Selvitä, mitä treidaus vaatii ja tutustu tekniseen analyysiin. Voit lukea kirjoja ja opetusmateriaaleja, katsoa videoita tai käydä kursseja. Hyvä perustieto auttaa välttämään aloitusvaiheen virheet.
2. Valitse kaupankäyntialusta – Tee itsellesi tili luotettavan pörssivälittäjän alustalle. Huomioi kaupankäyntikulut, käytettävissä olevat markkinat (osakkeet, valuutat, krypto) ja mahdollisuus avata osakesäästötili tai arvo-osuustili.
3. Harjoittele ensin leikkirahalla – Ennen kuin alat treidata omalla pääomalla, käytä demotiliä tai treidaa pienillä summilla. Näin näet, miten strategiasi toimii ilman oikeita rahapanoksia.
4. Aseta selkeät tavoitteet ja rajat – Päätä etukäteen, paljonko olet valmis häviämään päivässä ja paljonko tavoiteltu voitto on. Käytä stop-loss- ja take-profit -toimeksiantoja hallitaksesi riskiä.
5. Pidä päiväkirjaa ja opi kokemuksesta – Kirjaa muistiin jokainen treidi: miksi teit sen, mitä tapahtui ja mitä opit. Säännöllinen analyysi auttaa löytämään virheet ja parantamaan strategiaa ajan myötä.
6. Seuraa talousuutisia ja markkinaympäristöä – Pysy ajan tasalla suurista talousskenaarioista, yritysten tulosjulkistuksista ja markkinoiden tapahtumista. Suurimmat kurssiliikkeet perustuvat usein uutistapahtumiin, joten talouskalenterin seuraaminen auttaa varautumaan isoihin muutoksiin.

Nämä vaiheet auttavat kasvattamaan osaamistasi turvallisesti. Muista aloittaa pienesti ja hyödyntää harjoittelutiliä oppiaksesi kaupankäyntialustan käyttöä ilman riskiä.

Riskit ja varoitukset

Treidaaminen on vaativaa ja riskialtista puuhaa, eikä se sovi kaikille. Tässä muutamia suurimpia sudenkuoppia, jotka jokaisen treidaajan on syytä tiedostaa:

• Suuret tappioriskit: Treidaus vaatii nopeita päätöksiä ja markkinoiden käänteet voivat tulla odottamatta. Usein positio, jolla oli tuottoa tai voittoa, voi kääntyä tappioksi hetkessä.
• Emotionaalinen kuormitus: Päiväkaupankäynti on vaativaa; pitkät päivät tietokoneen äärellä ja suurien summien uhka voivat lisätä hätiköityjä päätöksiä. Myös voiton makuun tottuminen saattaa lisätä ahneutta.
• Kaupankäyntikulut: Nopeatempoisessa treidauksessa kaupankäyntipalkkiot ja muut kulut syövät nopeasti voittoja. Kannattaa vertailla välittäjiä ja valita kustannustehokas alusta.
• Leverage eli vipuvaikutus: Monet treidaajat käyttävät vipuja, mutta huomioi, että vipu kasvattaa myös tappioita. Lainamainen vipuvaikutus voi tuplata tappiot, jos markkina liikkuu sinua vastaan.
• CFD-tuotteet ja verotus: CFD-sopimuksilla treidattaessa tappiot eivät ole verovähennyskelpoisia. Näihin kannattaa suhtautua varoen ja tarkistaa tuotteen verovaikutukset.
• Ylikuumeneminen: Treidaaminen voi viedä paljon aikaa ja energiaa, minkä takia on tärkeää pitää riittävästi taukoja. Aina välillä kannattaa irrottautua näytöltä, jotta pystyt tekemään rationaalisia päätöksiä.
• Infotulva: Tietoa on saatavilla rajattomasti, ja uutiset voivat heiluttaa markkinoita hetkessä. On vaarallista tehdä kauppaa vain uutisotsikon vuoksi ilman kunnollista analyysia.
• Liiallinen kaupankäynti: Liiallinen kaupankäynti (overtrading) voi johtaa harvoihin voittoihin ja suuriin kuluihin. Seuraa tarkasti kaikkia kauppoja, ettei treidaamisesta tule kassasyöppöä.

Psykologia treidauksessa

Moni treidaaja pitää pelkojen ja ahneuden hallintaa suurimpana haasteena. Kun kauppa on auki ja osakekurssi nousee, voi olla houkutus pitää positio auki liian kauan – ja vastaavasti tappiotilanteessa paniikki voi saada lopettamaan kaupan liian aikaisin.

Ammattitreidaajan yksi tärkeimmistä taidoista onkin ylläpitää tunteet kuriin ja nähdä jokainen kauppa vain osana kokonaisuutta, eikä antaa hetkellisten tunteiden määrätä päätöksiä.

Loppujen lopuksi suurin osa treidauksesta on itsekurin ja kurinalaisuuden kysymys: on tärkeämpää noudattaa tiukasti omaa strategiaansa kuin pyrkiä pelkästään voittoihin. Kannattaa asettaa stop-loss- ja take-profit -tasot etukäteen ja sitoutua niihin kaikissa tilanteissa.

Myös säännölliset tauot kaupankäynnissä auttavat: aina välillä kannattaa irrottautua näytöltä, jotta näkee tilanteet selkeämmin ja pystyy reagoimaan järkevästi, ei tunneperäisesti.

Treidaus ja verotus

Suomessa treidaajan verotus toimii pääomatuloverotuksen mukaan. Seuraavassa on listattu tärkeimmät verotukseen liittyvät seikat:

• Arvo-osuustili (AOT): Perinteinen tilivaihtoehto, jossa kaikki myyntivoitot ja -tappiot ilmoitetaan vuositaseessa. Luovutusvoitot verotetaan pääomatuloveroprosentilla (30 % 30 000 euroon asti ja 34 % tämän ylittävältä osalta). Tappiot voi vähentää muista pääomatuloista seuraavan 10 vuoden aikana.
• Osakesäästötili (OST): Vuonna 2020 käyttöön tullut erikoistili pörssiosakkeille. OST:llä tehdyt kaupat ovat verovapaita siihen saakka, kunnes nostat voitot tililtä. Tilille voidaan tallettaa enintään 100 000 euroa (rajoitus nostettiin 50 000 eurosta vuoden 2024 alusta). Voitot verotetaan vasta nostettaessa 30 %/34 % -asteikon mukaan. Sen sijaan tappioita ei voi vähentää verotuksessa ennen tilin sulkemista.
• Ilmoitusvelvollisuus: Treidaustulo on ilmoitettava vuosi-ilmoituksessa veroilmoituksen aikana. Useimmat välittäjät tarjoavat raportin, jolla voi helpottaa verotietojen täyttämistä.
• Pienet kaupat: Jos vuoden aikana myytyjen arvopapereiden yhteenlasketut myyntihinnat ovat enintään 1 000 euroa, voittoja ei veroteta. Tätä sääntöä ei tule käyttää väylänä veronkiertoon suurilta voitoilta, vaan sitä on tarkoitettu pienimuotoiseen kauppaan.
• Ostot ja myynnit: Pidä kirjaa jokaisesta kaupasta, sillä verottaja valvoo, että samalle kauppakohteelle ei synny kahta verotuspohjaa. Hyvä kirjanpito helpottaa verotuksen selviämistä.

Automaattinen treidaus (algoritmit)

Tekniikka on tuonut treidaamiseen myös automatisointimahdollisuuksia. Joillakin treidaajilla on käytössä ohjelmoituja järjestelmiä eli robottitreidauksia, jotka sijoittavat valmiiksi määritellyn säännöstön mukaan ilman ihmisen välitöntä puuttumista.

Tällöin kaupankäynnin strategia koodataan ja testataan historialliseen dataan (backtesting) ennen käyttöä. On kuitenkin hyvä tiedostaa, että algoritmit eivät tee ihmeitä: huono strategia tuottaa huonot tulokset myös robotisoituna, ja tekniset virheet voivat kostautua heti.

Algoritminen treidaus sopii etenkin kokeneemmille, sillä se vaatii ohjelmistotyökaluja ja omien strategioiden selkeää mittaamista. Aloittelijan kannattaa ensin ymmärtää manuaalisen treidauksen perusteet ja vasta sitten harkita automaatiota.

Oman tyylin löytäminen treidauksessa

Treidaustyylien kirjo on laaja, joten jokaisen kannattaa löytää itselleen sopivat toimintatavat. Osa treidaajista kokee olonsa mukavaksi kauppaa pitkiä positioita, vaikkapa vain muutaman päivän ajan (swing-treidaus), kun taas toiset viihtyvät nopeissa päivänsisäisissä kaupoissa (päivätreidaus).

Oman tyylin löytäminen alkaa omien mieltymysten ja arjen aikataulujen kartoittamisesta. Tutki, onko sinulla enemmän luontaista kärsivällisyyttä odottaa nousuja vai tartutko mieluummin moniin pienempiin voittomahdollisuuksiin päivän aikana. Voit kokeilla erilaisia strategioita demotilillä ja katsoa, missä pärjäät parhaiten. Kun menetelmät selkeytyvät, kaupankäynti pysyy järkevänä ja suunnitelmallisena.

Yhteenveto

Treidaajan ei koskaan kannata unohtaa, ettei menneet tuotto- tai tappiotilanteet takaa tulevaa menestystä. Usein kokeneimmat treidaajat kertovat säännöllisesti arvioivansa tekemänsä kaupat ja oppivansa niistä, sillä markkinat muuttuvat jatkuvasti.

Ota treidaaminen osaksi monipuolista sijoitusstrategiaa – jos treidaus sujuu hyvin, se voi täydentää pitkän aikavälin salkkuasi, mutta muista aina varmistaa, että etenet omaan taloudelliseen tilanteeseesi sopivasti. Hyvin suunniteltu strategia, kärsivällisyys ja jatkuva oppiminen ovat avaimia, jotta treidaaja voi menestyä.

Muista, että jokainen kauppa – voitto tai tappio – on mahdollisuus oppia ja kehittyä. Onnea matkaan markkinoilla!

Disclaimer: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain informatiiviseen käyttöön eikä ole yksittäiseen sijoittajaan sovellettavaa sijoitusneuvontaa. Treidaamiseen liittyy aina riskejä, ja sijoittajan tulee tehdä omat päätöksensä huolellisen selvitystyön perusteella. Kirjoittaja ei ole talousasiantuntija, eikä tätä artikkelia tule pitää sijoitusneuvontana. Jokaisen sijoittajan kannattaa aina hakea neuvoa tarvittaessa asiantuntijoilta.